在政府之外，中小银行风险“兜底”有了新渠道。

12月11日，亚洲金融合作联盟风险合作基金在北京成立，以民生银行为首的23家中小银行进行了出资认购。风险合作基金将用于解决成员银行的流动性风险、资本性风险以及结构性的问题，为其“兜底”风险。通过联盟间的风险响应机制及风险协同解决机制，23家中小银行将实现抱团取暖。

50倍救助杠杆

亚洲金融合作联盟是在今年4月，由民生银行、包商银行、哈尔滨银行共同倡导发起，33家中小金融机构共同参与的非政府、非盈利组织。风险合作基金的成立是联盟成立之初便提出的设想。

实施细则规定，风险合作基金的1个份额为1亿元人民币，按整数份额进行认缴；联盟风险管理委员会主任委员的认购起点为3个份额、副主任委员的认购起点为2个份额，其他会员的认购起点为1个份额；单一会员认购份额的占比不超过基金总份额的50%。

基金认购采取了“信托+委托”方式。其中10%的现金出资，采用信托方式，由联盟作为基金管理人，直接实施救助或委托进行救助；另外90%承诺出资方式，与实际受救助人挂钩。

联盟风险管理委员会主席、民生银行行长助理石杰介绍，承诺出资部分设定为有强制执行力的求助义务，而不是道义责任。在救助时，由成员单位间一对一实施无条件救助，享受救助权利的放大倍数为50倍。

以认购1个基金份额为例，1000万的现金出资，救助时可享受的金额为50亿。

此前有消息称，风险合作基金将以股份制投资公司面世。基金最终采取了信托模式创新基金架构，由联盟作为基金托管人，直接实施救助或者委托成员单位实施救助。充分兼顾各成员单位利益和诉求，确保制度公平。

据介绍，风险合作基金所包含的救助内容为突发事件救助、常规救助、联盟资产池、担保基金四个方面。

“兜底”新渠道

银行经营遭遇困境，与大型商业银行相比，中小银行的挑战更加艰巨。

自2011年以来，我国商业银行的不良贷款率每个季度都基本稳定在0.9%-1.1%之间。今年不良贷款余额呈现反弹态势，关注类贷款和逾期贷款出现了明显的增长，市场担忧不断发酵。

而从2013年1月起，新的资本监管办法也即将实行，对于中小商业银行来说意味着不小的压力。

“当前，中小金融机构面临着更为复杂的外部经营环境。”亚洲金融合作联盟监事长、包商银行董事长李镇西指出，宏观经济运行波动加剧，利率市场化对银行的盈利模式带来的挑战，不仅改变了金融机构的生存环境，也影响着中小银行的发展模式。

“中小银行只有抱团发展，才能使大家感觉到在各自孤军奋战的背后，还有一座坚实的靠山。”李镇西说。

此次成立的风险合作基金除了对成员单位的突发性流动性风险、监管指标突破的问题等提供救助外，针对成员单位在经营中面临的资产负债结构性问题，还可以资产池的方式进行调剂互补。以缓解成员单位中长期比例超标、单一客户占比超过监管指标等情况的出现。

目前在我国尚未出现银行破产的先例，银行信用依赖于国家信用的支持。在此之前，银行发生危机后，几乎全部靠政府给予救助。风险合作基金有望在政府救助之外补充市场救助这一渠道。

亚洲金融合作成立之初，联盟主席、民生银行董事长董文标(微博)便提出年内要做实10件大事，其中就包括了设立风险合作基金和建立资产管理公司。由风险合作基金为成员兜底资本损失或者流动性风险；资产管理公司则为成员单位处置不良资产。