点开淘宝、京东等多家知名的电子商务网站，或者用手机客户端直接购买基金；在购物的时候，选择直接用货币基金支付。这些在海外早已司空见惯的消费习惯，在不久的将来也有望在国内实现。

从去年年初开始，一场针对基金销售和基金产品支付电子商务化的改革就已开始酝酿，至去年年底已有较大进展，在今年有望逐渐铺开。

一方面，去年12月27日，证监会公布了《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展证券投资基金销售业务指引（试行）（征求意见稿）》，并向社会征求意见。此后，证监会已数次以各种形式与各类机构进行研讨。1月9日，证监会再次组织基金公司、第三方支付及电子商务网站等展开讨论。

在第三方电子商务平台销售基金的模式日臻成熟之后，诸多电子商务网站都有可能上马基金公司产品。

另一方面，基金公司自发地开始改善基金产品，尤其是货币基金的网络支付体验。去年年底以来，华安、华夏、嘉实、南方等多家大型基金公司在推广货币基金赎回T+0的同时，通过与第三方支付及第三方电子商务公司的合作，增加货币基金如购物、交水电费、买电影票车票等消费途径。

“过去，基金公司往往扮演的是投资管理人的角色，通过各种服务的改善，将完成向财富管理人的转变。”华夏基金零售业务总监赵新宇对《第一财经（微博)日报》记者表示。

这与证监会主席郭树清提出的，发展财富管理行业的思路趋于一致。

电商卖基金

去年5月，支付宝与腾讯旗下支付公司财付通同时获得了第二批发放的基金第三方支付牌照。之后，支付宝就与多家基金公司展开了接触，7月份，证监会率几家基金公司赴杭州支付宝总部调研。

可以说，正是支付宝的加入，大力促进了基金行业的电子商务化进程。在参加1月9日会议的淘宝、京东、苏宁易购等几家主要的电子商务网站中，只有淘宝网的商业模式最为成熟，京东、苏宁等电子商务网站对于销售基金都还处于“研究阶段”。

按照证监会目前的管理思路，基金销售需要获得一定的资格，其主要的担忧是作为有风险的投资品，一旦基金销售工作全方位放开，对于销售过程中是否存在夸大、隐瞒信息甚至欺诈等行为很难监督，投资者的利益也将受损。因此，目前只有银行、券商、保险等金融机构以及几家第三方销售机构拥有基金代销资格。其中，保险机构由于经纪人队伍庞大证监会存有疑虑，在去年年底刚刚获得代销资格。

尽管支付宝、财付通等拥有第三方支付牌照，但淘宝网、京东、苏宁等电子商务平台此前主要销售的产品多为日用百货、数码、快速消费品等商品，对于金融产品缺乏相应的销售经验，且并不具备基金代销资格。

知情人士解释，淘宝网目前提出的方案并不存在代销的关系，在这种商业模式中，由基金公司在淘宝商城开设旗舰店，淘宝只是提供电子商务平台，销售工作由基金公司直接展开，甚至将来券商、银行、保险、第三方销售等机构都可以去淘宝开店。

除了淘宝的“开店模式”之外，是否能由电子商务平台直接销售基金产品，也曾被广泛探讨，但在现阶段放行的可能性较小。

而在监管层的规划中，电子商务和第三方销售对基金行业具有不同的意义。第三方销售考验人员素养，主要是为了培育投资顾问业务，更适合销售一些复杂和风险较高的产品，以及一些特定资产管理业务，主要针对群体为具有一定资金实力的客户。而电子商务则重在网络平台，旨在提高基金产品的普及度和服务的便捷性，更加针对年轻消费者群体。

产品支付便捷化

无独有偶，基金公司针对货币基金展开的创新，使电子商务销售基金有了更合适的网络销售的产品。

华夏基金提供的数据显示，目前货币基金的总规模约4000亿元，同期居民个人活期存款约14.9万亿元，定期存款约24.4万亿元。尽管货币基金的规模也有了较大发展，但与银行存款体量依旧存在显著差异。

造成这一差异的主要原因在于虽然货币基金的年化收益率一直远超银行活期储蓄，但由于申购赎回过程繁琐，流动性较海外产品稍低，使得货币基金的客户服务体验远逊于银行存款。

基金公司改善体验的主要做法是提高流动效率，并且增加支付途径。其中，支付途径的改善主要集中在网络和移动支付方面。譬如，华安基金推出的“货币通”，华夏基金推出的“活期通”等服务中，都包括了网上购物、支付水电费等内容。

而这些创新无疑使得货币基金成为最适合电子商务销售的产品，业内预期，在基金淘宝网店上线之后，货币基金或是销量最好的产品。

“现在一些创新产品，如杠杆基金、ETF基金等设计上较为复杂，需要与投资者的大量沟通，主动管理型基金的风险高、标准化程度较低，容易产生投资者纠纷，都不太适合电子商务的方式来销售。最理想的产品莫过于投资产品清晰，也能给出一定收益区间的固定收益类产品。”一家基金公司电子商务人士表示。