“年关”逼近，民间借贷市场又迎来年度“狂欢”。在广州民间市场上，小贷公司的借贷利率也水涨船高。记者调查发现，为绕过“不超基准利率四倍”的监管红线，部分小贷公司甚至通过拆分利息或“二次放款”的形式向客户放款。不过，由于广州今年下半年新成立了大批小贷公司，市场竞争有所加剧，使得今年年末利率飙涨幅度较去年要缓和得多。

现象一：

借财务公司名义走账

工程承包商李先生(化名)专门在珠三角承接新房的电梯安装工程。最近，由于被开发商拖欠的400万元工程款一直“要不回来”，没法给工人发工资，无奈之下，李先生只好拿开发商抵给他的四套房子，向小贷公司借钱“救急”。某家小贷公司愿意以房子作抵押，按3%的“综合月息”借给李先生300万元，月息高达9万元，折合年化利息高达36%。

在签合同时，李先生发现，所谓3%的“综合月息”其实分为两部分，其中2%是小贷公司的借款利息，另外1%则以“财务咨询费”的名义由“××财务公司”收取。

对此，某资深民间金融领域人士向记者透露，财务公司或咨询公司已成为不少小贷公司的“标配”。“很多小贷公司都有成立自己的财务公司，用来借壳走账。反正成立一家财务公司几乎等同于零成本。”他说。

现象二：

借款人非小贷公司

企业主张先生近日跟某小贷公司签订了一笔金额为100万、月息为2.5%的贷款合同。不过，他拿回合同后发现，在贷款人(甲方)一栏填写的并非该小贷公司，而是一名自然人，下面盖的章也是个人章而非公司章。他向该小贷公司咨询，对方称这是“出于避税需要”。

业内人士称，上述小贷公司实质是在做“账外经营”，即通过公司本身以外的主体进行放款。记者调查发现，账外经营一般分为两种操作模式。一是将小贷公司自有资本金先以较低利率放款给相关的个人后，再通过个人以更高利率拆放给企业。另一种则是在自身资本金放完以后，用股东或者壳公司的资金打着小贷公司的旗号去市场上放款。

广州某小贷公司信贷经理陈平(化名)向记者透露，一些民营小贷公司会打着公司的旗号去跟客户洽谈，但实质上资金是以个人或其他公司的名义放出的。另一资深业内人士也透露：“不少客户拿到合同时，上面只写了借款金额和利率，其余栏目全是空白的，客户先签合同，其实并不知道是谁借给他钱。”

现状

“年关”纯抵押业务大增

今年利率飙涨相对缓和

“年关”逼近，中小企业主需要大量短期周转资金，民间市场资金需求也日渐旺盛。有小贷公司人士指出，今年下半年以来，有足额抵押物的“优质单”—纯抵押业务大幅增加。

“以前有足额抵押物的企业主都会向银行借款，小贷公司很少能接到这些单的，但是现在银行的头寸紧了很多，近期小贷公司都大量涌入这样的单。”他说。

与此同时，供不应求使得资金利率也水涨船高。但由于小贷利率“最高不得超过人民银行公布的同期同类贷款利率的4倍”，使得不少小贷公司各出招数绕道这一“红线”。

不过，业内人士也普遍感觉到，相比于去年利率飙涨的幅度而言，今年年末广州民间借贷市场利率涨幅较为缓和。上述资深小贷公司人士称：“往年升得厉害，去年这个时候月息都能涨到3.5%-4%了。但今年即使是绕过监管红线，综合费率最高也就是3%左右。”

普融小贷公司副总经理徐北认为，今年市场利率并未大幅飙高，主要是因为“小贷公司多了，等于多了40亿元-50亿元资金涌向市场，实质上也起到一个稳定市场利率的作用。”

广州天河益健小额贷款公司董事长谢军也指出：“现在利率涨不上去，广州新批了很多家小贷公司，竞争大了，再加上实体经济结构在调整，我们生意不好做。”

数据显示，今年以来，通过建设民间金融街，广州“速成”了27家小贷公司，目前广州共有50家小贷公司，相比去年年末的23家，已经大幅翻了一番。